隨著全球地緣政治格局的變化，特別是美國(guó)政策的潛在變動(dòng)，對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)的影響愈發(fā)顯著。在這一背景下，臺(tái)積電（TSMC），作為全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體制造商，正經(jīng)歷一波由地緣政治驅(qū)動(dòng)的緊急訂單潮。這波訂單不僅來(lái)自傳統(tǒng)客戶，還受到了特朗普政府可能收緊管制措施的影響，為臺(tái)積電帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
臺(tái)積電迎接AI與高性能計(jì)算的黃金時(shí)代
近年來(lái)，人工智能（AI）和高性能計(jì)算（HPC）應(yīng)用的需求持續(xù)攀升，推動(dòng)了半導(dǎo)體技術(shù)的進(jìn)步。臺(tái)積電憑借其先進(jìn)的制造工藝，在這一領(lǐng)域占據(jù)了領(lǐng)先地位。根據(jù)最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，臺(tái)積電本季度及2024年的美元營(yíng)收預(yù)計(jì)將創(chuàng)下歷史新高。而近期的地緣政治急單更是為其注入了一劑強(qiáng)心針，預(yù)示著即便是在傳統(tǒng)的淡季——明年第一季度，臺(tái)積電也有望實(shí)現(xiàn)銷售增長(zhǎng)，甚至刷新單季度業(yè)績(jī)記錄。
自今年上半年以來(lái)，臺(tái)積電觀察到中國(guó)大陸客戶的營(yíng)收占比有所上升，第二季度達(dá)到了16%，這一變化被外界解讀為地緣政治預(yù)期心理所導(dǎo)致的急單效應(yīng)。盡管臺(tái)積電官方對(duì)此未作過(guò)多解釋，但可以推測(cè)，這是企業(yè)在面對(duì)國(guó)際形勢(shì)變化時(shí)采取的一種預(yù)防性囤貨策略。隨著特朗普即將再次入主白宮的消息傳出，以及美國(guó)政府醞釀的新一輪出口管制措施，美系客戶為了規(guī)避未來(lái)可能的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)開(kāi)始提前下單，進(jìn)一步加劇了臺(tái)積電訂單量的增長(zhǎng)。
為了更好地應(yīng)對(duì)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)革新，臺(tái)積電也在積極調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu)。最近的一次高層微調(diào)中，公司決定升級(jí)企業(yè)策略辦公室，并引入了三位資深高管組成“鐵三角”團(tuán)隊(duì)——原研究發(fā)展資深副總經(jīng)理羅唯仁、信息安全長(zhǎng)暨資深副總林錦坤，以及負(fù)責(zé)企業(yè)策略辦公室的資深副總經(jīng)理Rick Cassidy。這樣的布局旨在加強(qiáng)公司在戰(zhàn)略規(guī)劃、技術(shù)研發(fā)和安全防護(hù)方面的能力，確保能夠靈活應(yīng)對(duì)未來(lái)的各種挑戰(zhàn)。
市場(chǎng)反應(yīng)與展望
臺(tái)積電ADR在12月13日的表現(xiàn)也反映了投資者對(duì)這一趨勢(shì)的信心，當(dāng)日股價(jià)上漲近5%。對(duì)于這些最新發(fā)展，臺(tái)積電公關(guān)部門表示，關(guān)于2025年的業(yè)績(jī)展望和資本支出計(jì)劃尚未公布，具體的財(cái)務(wù)信息仍以10月份的法人說(shuō)明會(huì)為準(zhǔn)。然而，從當(dāng)前的趨勢(shì)來(lái)看，臺(tái)積電不僅有望在今年底交出一份亮麗的成績(jī)單，更有可能在即將到來(lái)的第一季度迎來(lái)一個(gè)歷史性的“旺季”。
*免責(zé)聲明：文章來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，如有爭(zhēng)議，請(qǐng)聯(lián)系客服。
